O Αρμαγεδδών του Brexit που έπληξε τις αγορές, ήταν αδύνατο να μην επηρεάσει και το Χ.Α.  Αυτομάτως, με το άνοιγμα των συναλλαγών στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας οι τραπεζικές μετοχές, ως τα χαρτιά με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα κατέρρευσαν, υποχωρώντας μέχρι και 30%. Αν και παρήγορο ήταν το γεγονός ότι ενδοσυνεδριακά το limit down «έσπαγε», δηλαδή δινόταν η δυνατότητα για απορρόφηση της προσφοράς. Έστω κι αν αυτό γινόταν στα χαμηλά αποτελεί ένα πρώτης τάξεως σημάδι ότι οι επανατοποθετήσεις των ισχυρών χαρτοφυλακίων συνεχίζονται από τη στιγμή που οι μετοχές των τραπεζών βρέθηκαν και πάλι κάτω από τις τιμές που πραγματοποιήθηκαν οι προηγούμενες αυξήσεις κεφαλαίου. Πάντως, η εγχώρια επενδυτική κοινότητα θεωρεί α) ότι το ξέσπασμα στις αγορές και ειδικά στο Χ.Α. δεν θα συνεχιστεί επί μακρόν και πως θα επιστρέψει η λογική των αγορών επανατιμολογώντας τις μετοχές και τις προοπτικές τους και β) η Ελλάδα ως αναδυόμενη αγορά και με βάση τις εκτιμήσεις για ανάπτυξη από το β’ εξάμηνο με την αρωγή των waiver και QE, θα μπορούσε ως ένα βαθμό να «αυτονομηθεί». Μένει να φανεί…

Πάντως, σ’ αυτή την συγκυρία είναι δύσκολο να βγει κάποιο κατηγορηματικό συμπέρασμα για το που θα κάνει πυθμένα η Αγορά. Η συσχέτιση με τις ξένες αγορές θα παραμείνει ισχυρή και οι εγχώριες αποτιμήσεις θα αντιμετωπίσουν την πίεση από τις δελεαστικότερες αποτιμήσεις των αντίστοιχων κλάδων/μετοχών στο εξωτερικό. Ωστόσο η περιοχή κάτω από τις 500 μονάδες θα μπορούσε να θεωρηθεί ως η «ζώνη φθήνιας» για τις κυριότερες ελληνικές μετοχές, ένα πεδίο τιμών που έχει δοκιμαστεί με επιτυχία στο παρελθόν και μεσοπρόθεσμα είχε πληρώσει σημαντικές αποδόσεις στους έχοντες υπομονή.

Σε τεχνικό επίπεδο, όπως γράφει ο υπεύθυνος ανάλυσης της Beta Χρηματιστηριακή κ. Εμ. Χατζηδάκης, « η προσπάθεια ανοδικής επιστροφής είχε «άδοξο» τέλος μετά το συντριπτική πτώση της Παρασκευής. Στην πραγματικότητα ο μηχανισμός ελέγχου μεταβλητότητας «καλώπισε» το πτωτικό κενό με το οποίο ξεκίνησε η ημέρα (-15,5%) ενώ η απόσταση σε μονάδες από το κλείσιμο των τιμών της Παρασκευής έως το χαμηλό της ημέρας ήταν σχεδόν η μισή από το αντίστοιχο νούμερο του περυσινού Αυγούστου: Το εύρος διακύμανσης της Αγοράς τον περυσινό Αύγουστο έγινε μέσα σε 185 μονάδες ενώ αυτή την φορά το εύρος ήταν 95 μονάδες. Όλοι οι τεχνικοί δείκτες πλέον έχουν γυρίσει σε πτωτική τροχιά, οι κινητοί μέσοι έχουν διασπαστεί πτωτικά και οι ταλαντωτές έχουν σε ημερήσια διαγράμματα προσεγγίσει τις υποτιμημένες ζώνες τιμών. Οι πιθανότητες συνέχισης της πτώσης παραμένουν με τους πωλητές οι οποίοι πλέον ξανακοιτούν με καλές προϋποθέσεις την ζώνη των φετινών χαμηλών του Γενικού Δείκτη. Η όποια ανοδική αντίδραση θα κριθεί για την αξιοπιστία της σε επίπεδο τζίρου δεδομένου των πολύ ισχυρών συναλλαγών που σημειώθηκαν στην συνεδρίαση της Παρασκευής συνθέτοντας ένα πολύ ισχυρό πεδίο αντίστασης μεταξύ 550 και 600 μονάδων. Συμπερασματικά η πτωτική κίνηση βρίσκεται ακόμα στο ξεκίνημα της, οι έντονες διακυμάνσεις παραμένουν εντός προγράμματος και η ανάκαμψη των τιμών συνδέεται αποκλειστικά με την τάση των κυριότερων ξένων χρηματιστηρίων».

Το πόσο άσχημα επηρεάστηκε η Ελληνική αγορά χρήματος, αλλά και γενικότερα οι Ελληνικοί τίτλοι προκύπτει από την εκτίναξη των αποδόσεων των δεκαετών ομολόγων. Ατενίζουν και πάλι το 9%, εκεί που από τις αρχές της εβδομάδας έδειξαν σημάδια υποχώρησης μετά την ιστορική απόφαση της ΕΚΤ να εντάξει και πάλι τους δευτερογενείς τίτλους των τραπεζών στο πρόγραμμα χρηματοδότησης, γνωστό και ως waiver…

Πιέσεις στα ομόλογα των «αδύναμων» χωρών

Μεικτή ήταν η εικόνα στις αγορές ομολόγων στην ευρωζώνη μετά το αποτέλεσμα του δημοψηφίσματος στην Μ. Βρετανία.

Στην Ελλάδα και στις πιο αδύναμες χώρες της Ευρωζώνης οι τιμές των ομολόγων δέχονταν πιέσεις με αποτέλεσμα οι αποδόσεις τους να καταγράφουν άνοδο.

Αντίθετα στη Γερμανία και στις χώρες του σκληρού πυρήνα της ΕΕ οι αγορές κινήθηκαν ανοδικά.

Συγκεκριμένα τα ελληνικά όμολογα, τα οποία σημειωτέον έχουν εκδοθεί με το βρετανικό δίκαιο, κατέγραφαν σημαντικές απώλειες. Ενδεικτικά η απόδοση του δεκαετούς ομολόγου σημείωνε άνοδο περίπου κατά 1% σε σύγκριση με χθες αγγίζοντας το 8,7%.

Από την άλλη πλευρά η απόδοση του δεκαετούς γερμανικού ομολόγου κυμαίνονταν στο -0,089% σημειώνοντας πτώση κατά περίπουι0,8% σε σχέση με χθες. Το αυστριακό δεκαετές ομολόγο διαπραγματευόταν στο 0,27% χαμηλότερα κατά 1,57% σε σχέση με χθες. Βελτιωμένη ήταν και η απόδοοση του φινλανδικού δεκαετούς τίτλου στο 0,23%.

Σε ελεύθερη πτώση η στερλίνα

Πτώση 8,81% κατέγραφε η στερλίνα έναντι του δολαρίου, υποχωρώντας στα 1,3692 δολάρια, στον απόηχο της επικράτησης του Brexit. Στις πρώτες ώρες διαπραγμάτευσης, η στερλίνα κατέγραφε πτώση έως και 10%, υποχωρώντας κάτω από τα 1,35 δολάρια, για πρώτη φορά από το 1985.

 Ευρωαγορές και wall

Τη χειρότερη συνεδρίαση τους από το 2008 είχαν σήμερα τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το brexit να ανοίγει τις.. πύλες της κολάσεως.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Europe 600 έχασε 7% στις 321.98 μονάδες, φτάνοντας στο χειρότερο επίπεδο από την κατάρρευση τηςLehman Brothers τον Οκτώβριο του 2008.

Αρκετές από τις μετοχές του δείκτη σταμάτησαν να διαπραγματεύονται από το άνοιγμα της συνεδρίασης.

Οι τραπεζικές μετοχές βρέθηκαν στο μάτι του κυκλώνα ενώ οι μετοχές της Randgold Resources Ltd.  ενισχύθηκαν 14.2% καθώς οι επενδυτές βρήκαν καταφύγιο στον χρυσό.  

Στο Λονδίνο ο FTSE 100  έχασε 3,2% στις 6,138 μονάδες, ενώ στη Φρανκφούρτη ο DAX 30  κατρακύλησε 6,8% στις 9.557. Βουτιά 8% στις 4.106 μονάδες για τον CAC στο Παρίσι.

Παράλληλα, στο κόκκινο είναι και οι δείκτες στην αμερικάνικη κεφαλαιαγορά. Πτώση  2,86% στις 17.500 μονάδες καταγράφει o DOW JONES, όπως και ο S&P κατά 2,9% στις 2.050  μονάδες. Απώλειες 3,74% στις 4.735 μονάδες για τον NASDAQ