Παράκαμψη προς το κυρίως περιεχόμενο
Frigoglass
Ιδού η τελική συμφωνία αναδιάρθρωσης
Πέμπτη, 13/04/2017

Τη νομικά δεσμευτική συμφωνία για την αναδιάρθρωση του δανεισμού με την επιτροπή ομολογιούχων ανακοίνωσε η Frigoglass.  Η τελευταία αντιπροσωπεύει ποσοστό περίπου 39% των εκδοθεισών από τη θυγατρική της Frigoglass Finance B.V. ομολογιών επιτοκίου 8.25% και λήξης 2018, τους βασικούς τραπεζικούς της δανειστές, καθώς και τον κύριο μέτοχό της Boval S.A.

Τα βασικά σημεία της συμφωνίας όπως παρουσιάζονται στην ανακοίνωση της εταιρείας έχουν ως εξής: 

Σημαντική Μείωση Δανεισμού: Μετά την ολοκλήρωση της Αναδιάρθρωσης, ο δανεισμός του Ομίλου θα μειωθεί κατά €136-142 εκατ. (πριν από τη νέα χρηματοδότηση ύψους €40 εκατ., η οποία περιγράφεται παρακάτω), μέσω

(α) της κεφαλαιοποίησης του δανείου της Boval, συνολικού ύψους €30 εκατ. (το «Δάνειο της Boval») και

(β) είτε της αποπληρωμής είτε της κεφαλαιοποίησης ποσοστού έως 42% των Ομολογιών συνολικού ύψους €250 εκατ., το οποίο αντιστοιχεί σε €105 εκατ. καθώς και ποσοστού έως 13% του συνολικού δανεισμού των συμμετεχουσών Τραπεζών, το οποίο αντιστοιχεί σε €11 εκατ. επί συνολικού δανεισμού ύψους €82 εκατ. (το κατά πόσον θα αποπληρωθούν ή θα κεφαλαιοποιηθούν τα ως άνω θα εξαρτηθεί από τη συμμετοχή των υφιστάμενων μετόχων και των κατόχων των Ομολογιών σε αύξηση κεφαλαίου και στη Νέα Χρηματοδότηση με Εξασφάλιση Πρώτης Τάξης -First Lien New Money Debt- αντίστοιχα). Η ως άνω αποπληρωμή ή κεφαλαιοποίηση θα ολοκληρωθεί μετά την περικοπή (discount) ποσού ύψους €45 εκατ. που θα κατανεμηθεί κατ’ αναλογία του συνολικού αρχικού δανεισμού προς αποπληρωμή ή κεφαλαιοποίηση (οι σχετικές λεπτομέρειες θα καθορισθούν μεταξύ των μερών της Δεσμευτικής Συμφωνίας). Οι όροι της αύξησης κεφαλαίου που θα επιτρέψουν στους υφιστάμενους μετόχους να συμμετάσχουν στην Αναδιάρθρωση καθώς και οι όροι της τυχόν κεφαλαιοποίησης θα ανακοινωθούν σε εύθετο χρόνο.

Βελτίωση Ρευστότητας: Ο Όμιλος θα επωφεληθεί από συνολική πρόσθετη ρευστότητα ύψους €70 εκατ. για την κάλυψη των επιχειρηματικών του αναγκών και την αποπληρωμή των εξόδων της Αναδιάρθρωσης. Ποσό €30 εκατ. θα εισφερθεί από την Boval σε μετρητά μέσω της συμμετοχής της στην αύξηση κεφαλαίου, ενώ ποσό €40 εκατ. θα διατεθεί μέσω παροχής νέου δανεισμού από τις Τράπεζες και τους Ομολογιούχους, οι οποίοι θα συμμετέχουν στη Νέα Χρηματοδότηση με Εξασφάλιση Πρώτης Τάξης.

Οι Τράπεζες και η Επιτροπή Ομολογιούχων έχουν συμφωνήσει να συμμετάσχουν αναλογικά με το ποσοστό της πιστωτικής τους έκθεσης επί του Ομίλου κατά την ημερομηνία της Ανακοίνωσης του Μαρτίου (ποσοστό περίπου 32% για τους Ομολογιούχους) στην ανωτέρω Νέα Χρηματοδότηση με Εξασφάλιση Πρώτης Τάξης καθώς και να αυξήσουν το ποσοστό συμμετοχής τους σε περίπτωση που Ομολογιούχοι επιλέξουν να μη συμμετάσχουν (underwriting).

Μείωση Εξόδων για Τόκους: Σημαντική μείωση του ετήσιου κόστους σε τόκους ύψους περίπου €13 εκατ. (με εξαίρεση τους τόκους από τη Νέα Χρηματοδότηση με Εξασφάλιση Πρώτης Τάξης) μέσω της μείωσης του δανεισμού και της εξασφάλισης χαμηλότερου κόστους δανεισμού για το υπολειπόμενο ποσό αυτού σε επίπεδο Ομίλου.

Το επιτόκιο των Ομολογιών, των τραπεζικών δανείων και του Δανείου της Boval θα προσαρμοστεί ως αν η Αναδιάρθρωση να είχε πραγματοποιηθεί στις 15 Μαρτίου 2017 και όλοι οι δεδουλευμένοι τόκοι θα αποπληρωθούν σε μετρητά κατά την ολοκλήρωση της Αναδιάρθρωσης. Καταβολή τόκων δε θα πραγματοποιηθεί μέχρι την ολοκλήρωση της Αναδιάρθρωσης.

Σημαντική Παράταση Λήξης Δανειακών Συμβάσεων: Οι ημερομηνίες λήξης των κυριότερων δανειακών συμβάσεων του Ομίλου θα παραταθούν κατά περίπου πέντε έτη. Ο κύριος μέτοχoς της Frigoglass  στηρίζει την κεφαλαιακή αναδιάρθρωση του Ομίλου μέσω της εισφοράς συνολικού ποσού ύψους €60 εκατ., εκ των οποίων €30 εκατ. σε μετρητά και €30 εκατ. μέσω της κεφαλαιοποίησης του Δανείου της Boval. Με την ολοκλήρωση της Αναδιάρθρωσης, η Boval αναμένεται να παραμείνει ο μεγαλύτερος μέτοχος της Frigοglass.

Η υλοποίηση της συμφωνίας προβλέπεται να ολοκληρωθεί μέσω Σχεδίου Συνδιαλλαγής αγγλικού δικαίου (Scheme of Arrangement) που θα επεκτείνει τη δεσμευτικότητα της συμφωνίας σε όλους τους κατόχους Ομολογιών. Στα πλαίσια αυτά, η Frigοglass Finance B.V. θα ζητήσει τη συναίνεση των Ομολογιούχων για τη διευκόλυνση της ολοκλήρωσης της Αναδιάρθρωσης μέσω του Σχεδίου Συνδιαλλαγής. Η Εταιρεία θα επικοινωνήσει σύντομα με τα σχετιζόμενα μέρη αναφορικά με τα επόμενα βήματα και θα παράσχει οδηγίες για τις απαιτούμενες εγκρίσεις και συναινέσεις. Η Αναδιάρθρωση αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του Ιουλίου 2017.

Η καταβολή του Τιμήματος Συγκατάθεσης (consent fee) ύψους 60 μονάδων βάσης θα διενεργηθεί κατά την ολοκλήρωση της Αναδιάρθρωσης προς τους πιστωτές που θα συναινέσουν εντός των σχετικών προθεσμιών.

Οι συναλλαγές που προβλέπει η Αναδιάρθρωση είναι αλληλεξαρτώμενες (inter-conditional) και υπόκεινται σε ορισμένες προϋποθέσεις, μεταξύ των οποίων:

* εγκρίσεις από τις προβλεπόμενες πλειοψηφίες των Ομολογιούχων,

* έγκριση του Σχεδίου Συνδιαλλαγής από τα αρμόδια δικαστήρια,

* έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας και των εποπτικών αρχών σε σχέση με την έκδοση νέων μετοχών.

Νίκος Μαμουλής: Μπορούμε τώρα να εστιάσουμε στις στρατηγικές προτεραιότητες

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Frigoglass σχολίασε: «Είμαι στην ευχάριστη θέση να ανακοινώσω την επίτευξη συμφωνίας η οποία περιλαμβάνει τους βασικούς όρους καθώς και τον οδικό χάρτη για την υλοποίηση αυτής κατά τη διάρκεια των επόμενων μηνών. Η συναλλαγή αυτή θα μειώσει σημαντικά τον δανεισμό και τα έξοδα για τόκους της Εταιρείας. Η νέα κεφαλαιακή δομή και η ενίσχυση της ρευστότητας θα μας επιτρέψουν να εστιάσουμε στη επίτευξη των στρατηγικών μας προτεραιοτήτων».

Συναφείς αναρτήσεις
Mε ορόσημο τις 15 Μαρτίου που επίκειται η αξιολόγηση της Moody΄s, πηγές από το asset management αναφέρουν ότι η αγορά έχει μπει στον… ...
Πάνω από 2 δισ. στα νοικοκυριά
Μεγάλη μείωση των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα αλλά και των τραπεζικών δανείων καταγράφει τον Ιανουάριο η Τράπεζα της Ελλάδος.  Ειδικότερα, ...
Χρηματιστήριο Αθηνών
Και πάλι προσέγγιση των 1410 μονάδων και άνοδος 0,44, για τον γενικό δείκτη του Χ.Α. και συναλλαγές 1,5 εκατ. ...
Στις τράπεζες ο πρώτος λόγος στο Χρηματιστήριο αυτή την ώρα με τον γενικό δείκτη να κινείται προς τις 1370 ...
Το κόστος της κλιματικής κρίσης και της ενεργειακής μετάβασης περνά σταδιακά στις τράπεζες και από τις τράπεζες στις επιχειρήσεις, ...
Στο 4,47% το ελληνικό 10ετές, σχεδόν 5% το Ιταλικό
Η πρόσφατη άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων επηρέασε τις παγκόσμιες αγορές ομολόγων την Τετάρτη, καθώς οι επιχειρήσεις (και ...
Χρηματιστήριο
Στα ίδια επίπεδα για 6η συνεχόμενη συνεδρίαση έκλεισε χθες ο γενικός δείκτης ενώ σημαντικά κέρδη είδαν οι Ευρωπαϊκοί μετοχικοί ...
Δεύτερη μέρα απωλειών στο Χρηματιστήριο της Αθήνας, που μάλλον ακολουθεί την διεθνή τάση, καθώς τόσο η Wall χθες, όσο ...
Καταθέσεις/Δάνεια
Κατά 26 μονάδες βάσης αυξήθηκε το επιτοκιακό περιθώριο για τις ελληνικές τράπεζες τον Μάιο, έναντι του αμέσως προηγούμενου μήνα, ...
 
 
Το Skroutz, το #1 marketplace στην Ελλάδα, επενδύει σε νέες αποθηκευτικές εγκαταστάσεις αποκλειστικής χρήσης στον Ασπρόπυργο Αττικής συνολικής έκτασης 25.000 τ.μ. Η νέα ...
Η Rețele Electrice Muntenia (μέλος του Ομίλου ΔΕΗ, πρώην E-Distribuție Muntenia), η οποία είναι μία εκ των διαχειριστών του δικτύου ενέργειας της Ρουμανίας, ...
Την ευκαιρία να «ανακαλύψουν»  το Pierce και όλα όσα το καθιστούν «Πιο Πολλά από Ένα Σχολείο», θα έχουν γονείς, μαθητές και μαθήτριες στην ...
Η ελίν συμπληρώνει εφέτος 70 χρόνια λειτουργίας στο χώρο της ενέργειας. 70 χρόνια δυναμικής παρουσίας τόσο στην ελληνική όσο και τη διεθνή αγορά. ...
Aλυσιδωτές οι αρνητικές συνέπειες του υψηλού ενεργειακού κόστους στη βιομηχανία. Προχθές, η αμερικανική εταιρία Sonoco Alcore ανακοίνωσε το κλείσιμο δύο μονάδων παραγωγής χαρτιού στο ...
Η ΤΕΧΑΝ, η πρωτοπόρος εταιρεία ανακύκλωσης στην Ελλάδα, πρωταγωνίστησε στα φετινά Green Brand Awards της BOUSSIAS Επικοινωνίες, αποσπώντας πέντε (5) βραβεία για τις ...
Η Νέα Οδός και η Κεντρική Οδός αποδεικνύουν καθημερινά και έμπρακτα ότι η προστασία του περιβάλλοντος και η υλοποίηση καινοτόμων «πράσινων» επενδύσεων  είναι ...
Η Μοτοδυναμική, σε απάντηση της υπ' αριθμ. 775/26.03.2024 επιστολής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, διαψεύδει δημοσίευμα του Τύπου, το οποίο αναφέρει ότι η Εταιρία βρίσκεται ...
Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της MYTILINEOS Energy & Metals, Ευάγγελος Μυτιληναίος, βρίσκεται αυτό το διάστημα στον Καναδά, όπου πραγματοποιεί σειρά επαφών, στο πλαίσιο επένδυσης της εταιρείας ...
Ξεκινάει η κατασκευή του πρώτου Κέντρου Δεδομένων (Data Center) της Microsoft στην ευρύτερη περιοχή της Περιφερειακής Ενότητας Ανατολικής Αττικής, με ανάθεση κατόπιν σχετικού ...
Η Green, μια μάρκα πρωτοπόρος στα αναψυκτικά με πιο φυσικά συστατικά και ένα διευρυμένο χαρτοφυλάκιο 13 προϊόντων που περιλαμβάνει την Green Cola, Green ...
Η Kyndryl, ο μεγαλύτερος πάροχος υπηρεσιών IT στον κόσμο, και η Εθνική Ασφαλιστική, ένας από τους κορυφαίους ασφαλιστικούς Ομίλους στην Ελλάδα, ανακοίνωσαν τη ...