Tην επέκτασή της στο εξωτερικό σχεδιάζει η εταιρία αιολικής ενέργειας ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος μετά τη συγχώνευση της με την ΕΛΛΑΚΤΩΡ, που ανακοινώθηκε στα τέλη της περασμένης εβδομάδας.
Η συγχώνευση με την απορρόφηση της ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του πρώτου εξαμήνου του 2019 και εκτιμάται ότι διαμορφώνει συνθήκες περαιτέρω ανάπτυξης τόσο στο εσωτερικό όσο και στο εξωτερικό για την εταιρία. Παράλληλα αποφεύγεται η πώληση της ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος, όπως σχεδίαζε η προηγούμενη διοίκηση της ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ενισχύεται το σύνολο των δραστηριοτήτων του ομίλου.
Η ΕΛ.ΤΕΧ Άνεμος αποκτά πρόσβαση σε έναν μεγαλύτερο ισολογισμό, ενώ παράλληλα διατηρεί την υφιστάμενη διοικητική της ομάδα και μπορεί να αξιοποιήσει τη διεθνή παρουσία της ΕΛΛΑΚΤΩΡ και να προχωρήσει στην ανάληψη έργων EPC εκτός Ελλάδος.
Η συγχώνευση με την ΕΛΛΑΚΤΩΡ επιτρέπει στην ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος να επεκταθεί πέρα από τις τρέχουσες δυνατότητές της, ενώ οι υπάρχοντες μέτοχοι αποκτούν πρόσβαση σε έναν Όμιλο σημαντικά μεγαλύτερο και διαφοροποιημένο.
Ειδικά για τους μετόχους της ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος προνομιακή είναι και η σχέση ανταλλαγής που ανακοινώθηκε καθώς για κάθε μία μετοχή της ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος που κατέχουν τώρα, θα αποκτήσουν 1,27 νέες μετοχές της ΕΛΛΑΚΤΩΡ μετά τη συγχώνευση, ενώ και το premium της συναλλαγής κινείται κοντά στο 9% υψηλότερα από την τιμή κλεισίματος της μετοχής της ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος την Παρασκευή 28 Δεκεμβρίου. Η έναρξη της διαδικασίας συγχώνευσης γίνεται με ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού της 31ης Δεκεμβρίου 2018
Πρέπει να σημειωθεί ότι η βελτιστοποίηση της εταιρικής δομής του Ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ ήταν βασική δέσμευση της νέας διοίκησης Καλλιτσάντση και υπερψηφίστηκε από τους μετόχους του Ομίλου στη Γενική Συνέλευση του Ιουλίου. Έξι μήνες μετά την εκλογή του νέου Δ.Σ. της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, η νέα διοίκηση ολοκλήρωσε την ενδελεχή αξιολόγηση όλων των πιθανών σεναρίων αναδιάρθρωσης της εταιρικής δομής και προχωρά στη συγχώνευση δι’ απορροφήσεως της ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος από την ΕΛΛΑΚΤΩΡ.
Κεντρική δέσμευση της νέας διοίκησης ήταν η μη πώληση της ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος, ώστε να μην απωλέσει η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ένα σημαντικό περιουσιακό στοιχείο με ουσιαστική συνεισφορά στην ενδυνάμωση του ομίλου. Η απορρόφηση της ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος από την ΕΛΛΑΚΤΩΡ θα επιτρέψει να πολλαπλασιαστούν τα οφέλη που η θυγατρική εταιρεία αιολικής ενέργειας προσέφερε στον Όμιλο μέχρι τώρα ως ξεχωριστή εταιρεία και να ενσωματωθούν στη νέα οντότητα που θα προκύψει από τη συγχώνευση. Αναμένεται να υπάρχουν σημαντικές οικονομίες κλίμακας αλλά κι εξοικονομήσεις σε επίπεδο χρηματοοικονομικού κόστους, διαχειριστικών εξόδων αλλά και φορολογίας, που προφανώς θα επηρεάσουν θετικά το τελικό οικονομικό αποτέλεσμα του Ομίλου.
Πρόκειται για μία αμοιβαία επωφελή κίνηση για τους μετόχους και των δύο εταιρειών , όπως εκτιμά η διοίκηση του ομίλου, καθώς για τη μεν ΕΛΛΑΚΤΩΡ η ενέργεια αυτή θα δημιουργήσει μία πιο απλοποιημένη και ευέλικτη διάρθρωση, θα ενισχύσει σημαντικά τις ταμειακές ροές, θα δημιουργήσει μία πιο ισχυρή κεφαλαιακή δομή, και θα διευρύνει την εμπορευσιμότητα της μετοχής, καθώς και την ελεύθερη διασπορά της.
Σύμφωνα με την παρουσίαση προς το επενδυτικό κοινό που αναρτήθηκε μετά την ανακοίνωση, το χρονοδιάγραμμα προβλέπει τα ακόλουθα βήματα με ορίζοντα ολοκλήρωσης τις 30 Ιουνίου 2019:
- Συγγραφή του Σχεδίου Συγχώνευσης, Ικανοποίηση των Αιρέσεων, Ολοκλήρωση Ισολογισμού Μετασχηματισμού και Ολοκλήρωση Γνωμοδότησης για το δίκαιο και εύλογο της σχέσης ανταλλαγής (Fairness Opinion)
- Έγκριση από τα Δ.Σ. του Σχεδίου Συγχώνευσης, του Ισολογισμού Μετασχηματισμού και της Έκθεσης Δ.Σ.
- Έγκριση από τους μετόχους των δύο υπό συγχώνευση εταιρειών στο πλαίσιο δύο ξεχωριστών Έκτακτων Γενικών Συνελεύσεων.
- Έγκριση της συναλλαγής από το Υπουργείο Ανάπτυξης, το ΓΕΜΗ και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
- Εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των νέων μετοχών και παράλληλη διαγραφή της ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος από το ταμπλό του Χρηματιστηρίου.
Στο πλαίσιο της Συγχώνευσης, οι εταιρείες Rothschild & Co και Μπερνίτσας Δικηγορική Εταιρεία ενεργούν ως χρηματοοικονομικός και νομικός σύμβουλος, αντίστοιχα, της ΕΛΛΑΚΤΩΡ. Αντίστοιχα για την ΕΛ.ΤΕΧ. Άνεμος οι εταιρείες NBG Securities ΑΕΠΕΥ και Καρατζά και Συνεργάτες Δικηγορική Εταιρεία ενεργούν ως χρηματοοικονομικός και νομικός σύμβουλος.
