Η ανάκαμψη της οικονομίας σε συνδυασμό με το ότι η Εθνική διαθέτει ισχυρά πλεονεκτήματα όπως η υψηλή καταθετική της βάση, η πλεονάζουσα ρευστότητα, οι υψηλές προβλέψεις για NPEs και κυρίως η αξιοπιστία της στο εγχώριο κοινό αποτελούν μαζί με την αλλαγή του management team τα όπλα για την επιτυχία του μετασχηματισμού.

Η τράπεζα καλείται να αξιοποιήσει την αύξηση της ζήτησης κυρίως για εταιρικές χορηγήσεις, να αναπτύξει σταυροειδείς πωλήσεις επί της καταθετικής βάσης των 5 εκατ. πελατών και να συρρικνώσει τα NPEs στο 5% των συνολικών χορηγήσεων ως το τέλος του 2022, επιτυγχάνοντας απόδοση ιδίων κεφαλαίων 11% και χωρίς να χρειαστεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.

Για να τα πετύχει όλα αυτά πρέπει να αλλάξει ριζικά. Το στίγμα των αλλαγών το έδωσε ο κ.  Π. Μυλωνάς, διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής,  σημειώνοντας «οι πελάτες μας μάς εμπιστεύονται αλλά τους... βγάζουμε την πίστη. Χρειαζόμαστε μοντέρνο προσωπικό, τα απαραίτητα ψηφιακά εργαλεία και συστήματα αξιολόγησης. Θυμίζουμε Δημόσιο και αυτό πρέπει να αλλάξει».

Όσον αφορά την αύξηση των οργανικών επιδόσεων η διοίκηση του ομίλου στάθηκε ιδιαίτερα στο πόσο ρεαλιστικό είναι το πλάνο σημειώνοντας πως η αύξηση στα καθαρά έσοδα από τόκους και προμήθειες θα έρθει κυρίως από την αύξηση των εταιρικών χορηγήσεων που προβλέπεται να αποτελέσουν το 75% των νέων δανείων της τετραετίας 2019-2022.

Η νέα παραγωγή θα βελτιώσει σταδιακά την απόδοση του χαρτοφυλακίου και θα υποκαταστήσει τα δάνεια που θα εξοφληθούν ή θα πωληθούν (NPEs ονομαστικής αξίας περίπου 7 δισ. ευρώ). Από τις ανακτήσεις λόγω ρυθμίσεων και οριστικών διευθετήσεων εκτιμάται ότι θα εισπραχθούν γύρω στα 5 δισ. στην τετραετία.

Η προσοχή της Εθνικής εστιάζεται στις αναδιαρθρώσεις προβληματικών στεγαστικών δανείων που αποτελούν κα το 50% του συνολικού χαρτοφυλακίου των NPEs. Με τον νέο νόμο για την προστασία της πρώτης κατοικίας, τη βελτίωση των συνθηκών στην οικονομία και την επικείμενη επιστροφή της Εθνικής σε τυποποιημένη μέθοδο υπολογισμού του σταθμισμένου σε κίνδυνο ενεργητικού της, δημιουργούνται σύμφωνα με τον κ. Μυλωνά συνθήκες για επιθετικότερες και αποτελεσματικότερες αναδιαρθρώσεις.

Αναδιάρθρωση

 Στο πλαίσιο αυτό η τράπεζα επεξεργάζεται ήδη τη βελτίωση υφιστάμενων προγραμμάτων αναδιάρθρωσης στεγαστικών όπως το πρόγραμμα "split-and-freeze", το οποίο λανσαρίστηκε προ διετίας και προβλέπει υπό προϋποθέσεις μερική διαγραφή απαιτήσεων της τράπεζας εφόσον το ανεξόφλητο υπόλοιπο του μη εξυπηρετούμενου δανείου ξεπερνά την τρέχουσα αξία του ενεχυριασμένου ακινήτου. Η Εθνική προτίθεται να αυξήσει το ποσοστό της μερικής διαγραφής αποσυνδέοντάς το από την τρέχουσα αξία του ακινήτου. Να προσφέρει δηλαδή στον «κόκκινο» δανειολήπτη το κίνητρο να εξυπηρετεί ένα δάνειο μικρότερης αξίας από την αξία του ακινήτου και σε μεγαλύτερη διάρκεια (σ.σ. επιμήκυνση διάρκειας, μείωση της μηνιαίας δόσης)

Όσον αφορά στις περικοπές δικτύου και προσωπικού η διοίκηση ανέφερε πως μέχρι το τέλος Μαρτίου έκλεισαν 65 σημεία πώλησης (καταστήματα και σημεία εξυπηρέτησης) και μέχρι αρχές Ιουλίου θα κλείσουν άλλα τόσα, ώστε στα μέσα καλοκαιριού η τράπεζα να διαθέτει 390 καταστήματα και 420 σημεία εξυπηρέτησης στην Ελλάδα. 'Εχουν ληφθεί πρόνοιες με βάση χιλιομετρικές αποστάσεις αλλά και ειδικές γεωγραφικές συνθήκες (π.χ. νησιά) ώστε το δίκτυο να συνεχίσει να καλύπτει το σύνολο της πελατειακής βάσης της Εθνικής.

ΛΕΠΕΤΕ

Σε σχέση με τον ΛΕΠΕΤΕ ο κ. Μυλωνάς τόνισε πως πρέπει να φτάσουμε τράπεζα, συνταξιούχοι και κυβέρνηση σε μία αμοιβαία αποδεκτή λύση, η οποία προς το παρόν δεν διαφαίνεται λόγω των υψηλών απαιτήσεων από πλευράς συνταξιούχων. Σημείωσε ότι η Εθνική προτίθεται να καταβάλει ετήσια συνεισφορά 35 εκατ. ώστε οι συνταξιούχοι της να συνεχίσουν να λαμβάνουν μια επικουρική σύνταξη που θα είναι μεγαλύτερη από αυτή του δημοσίου, μακριά όμως από τα τωρινά πολύ υψηλά επίπεδα.

Τέλος, αναφορικά με την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής, αφού υπενθύμισε πως η Εθνική έχει εξασφαλίσει παράταση από την DG Comp ως το τέλος του 2020, επισήμανε ότι βασική επιδίωξη της τράπεζας είναι η εξεύρεση στρατηγικού αγοραστή, δηλαδή ασφαλιστικής εταιρείας που θα αποκτήσει το 80% και θα αποτελέσει τον συνεταίρο της Εθνικής στις τραπεζοασφαλιστικές εργασίες. Υπενθύμισε ότι η αρχική σκέψη προέβλεπε να ξεκινήσει η διαδικασία μετά τις εκλογές για να μην πληγεί από την αβεβαιότητα - αβεβαιότητα που προς το παρόν δεν διαφαίνεται με αποτέλεσμα η διαδικασία του premarketing να έχει ήδη ξεκινήσει και οι αποφάσεις να για το timing της διαδικασίας να ληφθούν μετά την ύπαρξη ή μη αξιόπιστου ενδιαφέροντος. Προς το παρόν, σημείωσε ο κ. Μυλωνάς, δεν υπάρχει προσέγγιση από κανέναν σοβαρό επενδυτή.