Παράκαμψη προς το κυρίως περιεχόμενο
Πάνος Γερμανός
Deal 2,2 δισ. ευρώ με την Γαλλική Iliad για την Play
Δευτέρα, 21/09/2020

Ο γαλλικός τηλεπικοινωνιακός όμιλος  Iliad σκοπεύει να εξαγοράσει τον πολωνικό πάροχο κινητής τηλεφωνίας  Play σε μια συμφωνία συνολικής αξίας 3,5 δισ. ευρώ, που θα ισχυροποιήσει περαιτέρω την αυτοκρατορία του Γάλλου δισεκατομμυριούχου Xavier Niel, σε μία περίοδο που οι αποτιμήσεις στον κλάδο βρίσκονται σε χαμηλά επίπεδα.

Στην ανακοίνωση της η Iliad αναφέρει ότι προτίθεται να προσφέρει για την Play 39 ζλότι ανά μετοχή, και είχε ήδη εξασφαλίσει τη θετική απάντηση των δύο μεγαλύτερών μετόχων, της Kenbourne Investments (η οποία ανήκει στην Novator Partners) και της Tollerton Investments (η οποία ανήκει στον επιχειρηματία  Πάνο Γερμανό μέσω της  Olympia Developments) για την πώληση του 40% που διαθέτουν.

Το ΔΣ της Play είναι θετικό στην εξαγορά.

Η δημόσια προσφορά θα ξεκινήσει στις 19 Οκτωβρίου και θα ολοκληρωθεί στις 17 Νοεμβρίου. Σύμφωνα με τους κανόνες της χρηματιστηριακής αγοράς της Πολωνίας, αν η Iliad καταφέρει να αποκτήσει το 95% των μετοχών της εταιρείας, μπορεί να απαιτήσει από τους εναπομείναντες μετόχους την πώληση των μετοχών τους.

Οι χαμηλές τιμές μετοχών σε όλο τον ευρωπαϊκό τομέα τηλεπικοινωνιών προσφέρουν μεγάλες επενδυτικές ευκαιρίες στους αγοραστές και στα funds για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων που θεωρούνται υποτιμημένα.

Η κίνηση της Iliad για την Play έρχεται λίγο μετά την εξαγορά της ισπανικής MasMovil από ιδιωτικά κεφάλαια και της φινλανδικής DNA από την Telenor.

Η προσφορά της Iliad είναι με premium 39% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της περασμένη εβδομάδα, αποτιμώντας τις μετοχές της εταιρείας σε 2,2 δισ. ευρώ. Ωστόσο, η μετοχή της Play είχε φτάσει να διαπραγματεύεται μέχρι και τα 36 ζλότι ανά μετοχή τον Ιανουάριο, πριν ξεσπάσει η πανδημία.

«Αυτή η κίνηση θα ενισχύσει το αναπτυξιακό μας δυναμικό και θα μας επιτρέψει να γίνουμε ένας από τους κορυφαίους τηλεπικοινωνιακούς φορείς στην Ευρώπη με 41 εκατομμύρια συνδρομητές», δήλωσε ο Thomas Reynaud, διευθύνων σύμβουλος της Iliad, σε τηλεφωνική συνομιλία με αναλυτές. Εάν ολοκληρωθεί η συμφωνία – αξίας 3,5 δισ. ευρώ συμπεριλαμβανομένου του χρέους της Play – θα αποτελέσει τη μεγαλύτερη εξαγορά της Iliad και θα επεκτείνει την εταιρεία του Niel, γνωστή για τις χαμηλών τιμών προσφορές της, σε μια τέταρτη αγορά μετά την επέκτασή της στην Ιρλανδία το 2017 και την Ιταλία το 2018 .

«Παρόλο που ο όμιλος άργησε να επεκταθεί εκτός των συνόρων του, είναι καιρός να χρησιμοποιήσουμε και αλλού την τεχνογνωσία που αναπτύξαμε στη Γαλλία», δήλωσε ο Reynaud.

Η Iliad επισήμανε ότι η συμφωνία θα αυξήσει τα κέρδη της από τον πρώτο χρόνο, ενώ θα πληρώσει την εξαγορά με μετρητά και δανεισμό, με τη χρηματοδότηση να είναι ήδη εξασφαλισμένη από ανώνυμες τράπεζες. Ο καθαρός λόγος χρέους προς ebitda θα αυξηθεί από 2,2 φορές στα τέλη Ιουνίου σε 3,2 φορές σε pro forma βάση μετά τη συμφωνία, αλλά η εταιρεία τόνισε ότι σκοπεύει να το «μειώσει σταδιακά μετά την εξαγορά».

Παράλληλα η Iliad επισήμανε ότι θα προχωρήσει με βάση το υφιστάμενο σχέδιο της Play για την απόσπαση και την πώληση κινητών πύργων.

Η Play εμφάνισε έσοδα 1,6 δισ. ευρώ τους τελευταίους 12 μήνες και 32% περιθώρια λειτουργικού κέρδους, καθώς και 269 εκατ. ευρώ ελεύθερες ταμειακές ροές πριν από την πληρωμή του μερίσματος.

Η Ανατολική Ευρώπη αποτέλεσε το μήλον της έριδος για τις μεγαλύτερες εταιρείες του τομέα των τηλεπικοινωνιών πριν από δύο δεκαετίες, καθώς οι Vodafone, O2, Liberty Global, Orange, Telia και Deutsche Telekom αγωνίζονταν να αποσπάσουν μερίδιο αγοράς. Ωστόσο, οι αποδόσεις υποχώρησαν, εν μέρει λόγω του σκληρού ανταγωνισμού από μικρότερους, τοπικούς παίκτες.

Η Play ιδρύθηκε το 2005 από το επενδυτικό fund Novator του δισεκατομμυριούχου Ισλανδού, Thor Björgólfsson, και συνεργάστηκε με μια τοπική εταιρεία για να υποβάλει προσφορά για άδεια 3G.  Η εταιρεία εξελίχθηκε σταδιακά στο δεύτερο μεγαλύτερο πάροχο κινητής τηλεφωνίας στην Πολωνία μέχρι το 2017.

Σύμβουλος της Iliad για τη συμφωνία έχει αναλάβει η εταιρεία Lazard, ενώ για την Play η JP Morgan.

Σχετικοί όροι:
Iliad
Συναφείς αναρτήσεις
Sunlight
Μετά την ολική επαναφορά του εργοστασίου της στο Ν. Όλβιο Ξάνθης και παράλληλα με την υλοποίηση επενδυτικού προγράμματος για ...
SUNLIGHT
Την είσοδό της στην πολλά υποσχόμενη αγορά μπαταριών λιθίου για Ηλεκτρικά Οχήματα Βιομηχανικής Χρήσης (eIVs) ανακοίνωσε, σήμερα, η εταιρία ...
OΠΑΠ
Για το σύνολο της χρήσης του 2018, ο ΟΠΑΠ σημείωσε καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR) που ξεπέρασαν τα 1,547 ...
Olympia
Ο Όμιλος Olympia ενημερώνει ότι η θητεία του κ. Κώστα Καραφωτάκη με την ιδιότητα του Αντιπροέδρου ολοκληρώνεται στις 30 Σεπτεμβρίου ...
Sunlight
Διεύρυνε το προϊοντικό της χαρτοφυλάκιο η Sunlight, αύξησε σημαντικά την παραγωγή της και πέτυχε την επέκτασή της σε νέες ...
Sunlight
Σημαντικά ενισχυμένα είναι τα οικονομικά αποτελέσματα που παρουσίασε η θυγατρική του γκρουπ Olympia. Ο Ενοποιημένος Κύκλος Εργασιών της Sunlight για ...
Από την Cosmote θα διατίθενται πακέτα ηλεκτρικής ενέργειας
Δύο από τους μεγαλύτερους ομίλους της χώρας, ο Όμιλος ΟΤΕ και ο Όμιλος ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ, εγκαινιάζουν μία στρατηγική συνεργασία στο ...
Sunlight
Με νέα εταιρική ταυτότητα και ανανεωμένο website, η ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ SUNLIGHT ΑΒΕΕ, μέλος του Ομίλου Olympia, του οποίου ηγείται ο ...
Γερμανός
Φθηνότερα έως 400 ευρώ μπορούν να αποκτήσουν οι καταναλωτές το νέο Samsung Galaxy Note 4 και αποκλειστικά από τον ...

Τεύχος 22

ΕΔΑ ΘΕΣΣ - Σύνδεσμος Βιομηχανιών Ελλάδος
Ο καταλυτικός ρόλος του φυσικού αερίου στην ανάπτυξη του βιομηχανικού κλάδου, τέθηκε στο επίκεντρο της συνάντησης μεταξύ του Προέδρου του Συνδέσμου Βιομηχανιών Ελλάδος ...
Public-MediaMarkt
Έπειτα από 6 χρόνια επιτυχημένης πορείας στο τιμόνι της Public και προσφάτως της Public-MediaMarkt (PMM), ο CEO, κ. Χρήστος Καλογεράκης, αποφάσισε να αποχωρήσει ...
Schneider Electric
Η Schneider Electric πρωτοπόρος στον ψηφιακό μετασχηματισμό της διαχείρισης ενέργειας και του αυτοματισμού, συνεργάζεται επιτυχώς με την ΚΑΥΚΑΣ, την κορυφαία σε πωλήσεις ελληνική εταιρεία ...
Γραμμή 4 Μετρό της Αθήνας
Η κοινοπραξία με επικεφαλής την Άβαξ (Άβαξ, Ghella, Alstom Transport) έχει καταθέσει την καλύτερη οικονομική προσφορά στο πλαίσιο του μειοδοτικού διαγωνισμού της Αττικό Μετρό ...
Allergan Aesthetics
Τέσσερις σημαντικές διακρίσεις κατέκτησε η Allergan Aesthetics, μία εταιρεία της AbbVie, την Τετάρτη 30 Σεπτεμβρίου στην απονομή των βραβείων Medical Beauty Awards 2020, ...
Unipharma
Δυναμικό «ψηφιακό» παρών θα δώσουν οι Uni-pharma και InterMed, φαρμακοβιομηχανίες του Ομίλου Φαρμακευτικών Επιχειρήσεων Τσέτη, το τριήμερο 25, 26 και 27 Σεπτεμβρίου 2020, ...
BEST IN PHARMACY AWARDS 2020
Επτά συνολικά διακρίσεις Gold, Silver, Platinum, μεταξύ των οποίων και την κορυφαία διάκριση «Pharmacy Company of the Year», κατέκτησε ο Όμιλος Φαρμακευτικών Επιχειρήσεων ...
Μοhegan - ΓΕΚ/ΤΕΡΝΑ
Στο ποσό των 150 εκατ. ευρώ ανέρχεται η συνολική οικονομική προσφορά της κοινοπραξίας Inspire Athens (MoheganGaming και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ) για την άδεια λειτουργίας ...
Έγραψαν ζημιές, αλλά αυξήθηκαν τα μετρητά στο ταμείο τους. Αυτό προκύπτει από την ανάλυση των αποτελεσμάτων ά 6μήνου που έκανε η ΕΧΑΕ, σύμφωνα ...
MIG
Τα αποτελέσματα του Oμίλου MIG σε ενοποιημένη βάση μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφία διαμορφώθηκαν σε ζημίες ποσού € 85,9 εκατ. εκ των οποίων ...
MIG
Ανακοίνωση με αφορμή τα δημοσιεύματα που είδαν χθες το φως της δημοσιότητας εξέδωσε η Marfin Investment Group (MIG) μετά και τη χθεσινή μεγάλη υποχώρηση ...
AbbVie
«Σμιλεύεται η ομορφιά; Κι αν η ομορφιά μπορεί να σμιλευτεί, η μοναδικότητα κάθε ανθρώπου, δεν μπορεί». Με αφορμή την Παγκόσμια Ημέρα Ομορφιάς (09.09.20) ...

motori.gr