Παράκαμψη προς το κυρίως περιεχόμενο
Γιατί τα ξένα funds σαρώνουν ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, τα έκτακτα μερίσματα, οι νέες τιμές στόχοι
Το story του ΑΔΜΗΕ
Παρασκευή, 09/12/2022

Με πάνω από 2,3 δις. ευρώ κεφαλαιοποίηση «παίζει» η μετοχή της HelleniQ Energy (ΕΛΠΕ) και πάνω από 2,2 δις. ευρώ η Μότορ Όιλ, ενώ τις τελευταίες μέρες υπάρχει βροχή εκθέσεων που ανεβάζουν την τιμή στόχο για τις δύο μετοχές, κάτι που άλλωστε αποτυπώνεται σε έντονη συναλλακτική δραστηριότητα. Από τις 28/11 κα;ι μετά η μετοχή των ΕΛΠΕ εμφανίζει όγκους συναλλαγών άνω των 200 χιλιάδων τεμαχίων, ενώ χθες άλλαξαν χέρια πάνω από 700 χιλιάδες κομμάτια, που σημαίνει ότι ξένοι θεσμικοί επενδυτές παίρνουν σοβαρή θέση στη μετοχή. Τονίζεται πως η εταιρεία ανακοίνωσε πως οι πωλήσεις διαμορφώθηκαν σε 3,9 εκατ. τόνους (+1%), με ένα σημαντικό μέρος της παραγωγής να κατευθύνεται σε πωλήσεις σε αεροπορικά και ναυτιλιακά καύσιμα τα οποία σημείωσαν ουσιαστική αύξηση, λόγω ανάκαμψης του τουρισμού.

Σε ό,τι αφορά στα Δημοσιευμένα Κέρδη (ΔΠΧΠ) EBITDA, ανήλθαν στα €329 εκατ., με τα αντίστοιχα Καθαρά Κέρδη να διαμορφώνονται στα €252 εκατ., καθώς μέσα στο τρίμηνο η πτώση των τιμών οδήγησε σε ζημιές αποτίμησης αποθεμάτων, μετά τη σημαντική άνοδο του πρώτου εξαμήνου.

Μάλιστα, με την ολοκλήρωση της συναλλαγής για την πώληση της ΔΕΠΑ Υποδομών, το Διοικητικό Συμβούλιο στις 29 Σεπτεμβρίου ενέκρινε τη διανομή €0,40/μετοχή, όπως είχε άλλωστε ανακοινώσει σε προηγούμενα τρίμηνα.

Όσον αφορά τη χρήση του 2022, με βάση τα αποτελέσματα του εννεαμήνου και τις προοπτικές για το σύνολο του έτους, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε τη διανομή επιπλέον προσωρινού μερίσματος ύψους €0,25/μετοχή, πληρωτέο στις 18 Ιανουαρίου 2023.

Η Alpha Finance σε πρόσφατο report της θεωρούσε ότι τα θεμελιώδη είναι αυτά που ελκύουν τα ισχυρά χαρτοφυλάκια. Μάλιστα, διατηρώντας τις συστάσεις αγοράς και για τις δύο μετοχές, αναβάθμισε ανοδικά τις τιμές στόχους στα €9,14 για την HelleniQ Energy και στα €25,56 για τη Motοr Oil, με περιθώριο απόδοσης 27% και 28% αντίστοιχα. Η AF εκτιμά ότι και οι δύο όμιλοι διαπραγματεύονται σε discount σε σχέση με τις ομοειδείς εταιρείες στην Ευρώπη, ενώ παράλληλα εμφανίζουν σημαντική παραγωγή ελεύθερων ταμειακών ροών καθώς και μερισματικές αποδόσεις άνω του 8% κατά μέσο όρο για την περίοδο 2023-26.

Με βάση τις εκτιμήσεις της AF χρηματιστηριακής, η HelleniQ Energy διαπραγματεύεται 4,2 φορές τα καθαρά κέρδη και 4 φορές την προσαρμοσμένη λειτουργική κερδοφορία (adj. EBITDA), ενώ η Motor Oil3,0 φορές τα καθαρά κέρδη και 3,5 φορές την προσαρμοσμένη λειτουργική κερδοφορία του 2023.

Ειδικά για τη Motοr Oil, τις προηγούμενες ημέρες και η ελβετική UBS αύξησε την τιμή στόχο στα 23 ευρώ από 22 ευρώ προγενέστερα, με το περιθώριο ανόδου να προσεγγίζει το 15%. Βασικό στοιχείο στην ανάλυση της τράπεζας είναι το 7% μερισματική απόδοση στην τρέχουσα τιμή της μετοχής και η στρατηγική του ομίλου που προβλέπει επενδύσεις ύψους 2,5 δισ. ευρώ για τη χρηματοδότηση της ενεργειακής μετάβασης.

Στις αρχές του Νοεμβρίου, και η Eurobank Equities επίσης εξήρε τις προοπτικές των δύο εταιρειών μ, θέτοντας την τιμή στόχο για την HelleniQ Energy στα 8,6 ευρώ με σύσταση «αγοράς» και για τη Motor Oil τιμή στόχο στα 22,5 ευρώ με σύσταση επίσης «αγοράς».

Οι αποδόσεις των δύο μετοχών τον τελευταίο μήνα είναι ιδιαίτερα υψηλές με +14% για τη ΜΟΗ και +11% για τη HelleniQ Energy, οπότε δεν είναι απίθανο οι αναλυτές να προχωρήσουν σύντομα σε αλλαγές στις εκτιμήσεις τους. Στη βάση δεδομένων της Factset, οι δύο μετοχές εμφανίζονται με συστάσεις αγοράς από το consensus των αναλυτών συνολικά, με μέσες τιμές στόχους στα 8,05 ευρώ για τη Helleniq Energy και 23,58 ευρώ για τη Motor Oil.

ΑΔΜΗΕ

Ισχυρό αγοραστικό ενδιαφέρον, ξαφνικά, βγαίνει και στον ΑΔΜΗΕ, μετά την έξοδό του από τον FTSE 25. Πάνω από 825 χιλιάδες κομμάτια άλλαξαν χέρια στη μετοχή με κίνηση άνω του 1,82 ευρώ, επιδιώκοντας διαφυγή από τα χαμηλά του 1,58 ευρώ. Το story που κυκλοφορεί στους κόλπους των θεσμικών επενδυτών είναι ότι δεν νοείται ενεργειακή μετάβαση χωρίς νέες συνδέσεις, οι οποίες περνούν όλες από τον Διαχειριστή.

Σημειωτέον, ότι κατά το πρόσφατο roadshow των ΕΧΑΕ/Μorgan Stanley, οι ξένοι διαχειριστές είχαν δείξει το έντονο ενδιαφέρον τους για τις μετοχές του κλάδου, καλώντας μάλιστα τις διοικήσεις τους σε ιδιωτικές συναντήσεις με θεσμικούς. 

Συναφείς αναρτήσεις
Διαγωνισμό με σκοπό την σύναψη συμφωνίας – πλαίσιο για τα υποβρύχια καλωδιακά έργα εναλλασσόμενου ρεύματος των διασυνδέσεων των Δωδεκανήσων ...
Iστορικές στιγμές βιώνουν οι διεθνείς αγορές, ενώ το Χ.Α. κρατάει... ομπρέλα στα κέρδη. Πάνω από 10% τα κέρδη για ...
Η Rețele Electrice Muntenia (μέλος του Ομίλου ΔΕΗ, πρώην E-Distribuție Muntenia), η οποία είναι μία εκ των διαχειριστών του ...
H συνεργασία της ΔΕΗ με τον όμιλο της Motor Oil προχωρά, καθώς η “ΔΕΗ Ανανεώσιμες” (ΔΕΗΑΝ) και η Unagi, ...
Καλό το κλίμα στις ευρωπαϊκές αγορές ενώ η αγορά μας χθες κατέγραψε μικρή υποχώρηση με τις τράπεζες ωστόσο να ...
Μάχη για το θετικό πρόσημο του μήνα, του Μαρτίου θα δοθεί μέχρι την Πέμπτη, καθώς η εβδομάδα που διανύουμε ...
Την τροποποίηση το νόμου που αφορά στα πράσινα πιστοποιητικά, προκειμένου αυτά που εκδίδονται από τους μεγάλους υδροηλεκτρικούς σταθμούς παραγωγής ...
Η Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού Α.Ε., ενημερώνει το επενδυτικό κοινό ότι η ΔΕH FiberGrid, η εταιρεία της ΔΕΗ που έχει αναλάβει την ανάπτυξη ...
Και σήμερα εντυπωσιακό το ξεκίνημα στο άνοιγμα για την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ που σημειώνει άνοδο 3,7%, κινούμενη σε νέα υψηλά ...
 
 
Από εκεί και πέρα, οι συναλλαγές μειώνονται, κάτω από τα 100 εκατ. ευρώ την Τετάρτη, καθώς απομένει μία ακόμα (συνεδρίαση) για να ολοκληρωθούν ...
Το Ethereum -ως νεότερο- δεν είναι τόσο "έμπειρο" κρυπτονόμισμα όσο το Βitcoin. Είναι μια διαρκώς αναπτυσσόμενη πλατφόρμα με νέες "καινοτομίες" που αλλάζουν ριζικά ...
Διέξοδο στις… φήμες φαίνεται πως βρήκαν σήμερα οι επενδυτές, με την αγορά να ενισχύεται περίπου 10% από την αρχή του χρόνου, όπου η ...
Ολική επαναφορά για την αγορά με επαναπροσέγγιση των υψηλών 13 ετών, με κλείσιμο στις 1417 μονάδες και συναλλαγές στα 168,14 εκατ. ευρώ, σταθερά ...
Πράξεις πάνω από τις 1400 μονάδες για τον γενικό δείκτη του Χ.Α., με κίνηση στις 1404 μονάδες, δηλαδή, όσο και στο άνοιγμα της ...
Υψηλός όγκος συναλλαγών στο Χρηματιστήριο και σήμερα με περισσότερα από 177 εκατ. ευρώ και κλείσιμο στις 1399 μονάδες με κέρδη 0,28% για τον ...
Ο Παγκόσμιος Οργανισμός Εποπτικών Αρχών Κεφαλαιαγοράς (IOSCO) προχώρησε στην σύσταση ενός Δικτύου για την διαφορετικότητα (IOSCO Diversity Network).  Σύμφωνα με ανακοίνωση του Παγκόσμιου Οργανισμού, η πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, κυρία ...
Νέα άνοδος στα ξένα χρηματιστήρια αυτή την ώρα με τον S&P στην Wall να ενισχύεται κοντά στο 1%, πατώντας τις 5.167 μονάδες, ενώ ...
Απότομη βουτιά 2,51% και κλείσιμο στα χαμηλότερα ενδοσυνεδριακά επίπεδα για τον γενικό δείκτη του Χ.Α., στις 1391,26 μονάδες με συναλλαγές λόγω rebalancing ενόψει ...
Ακάθεκτο συνεχίζει το ράλι του το bitcoin, καταγράφοντας τη Δευτέρα νέο ιστορικό ρεκόρ, καθώς η φρενίτιδα των επενδυτών για τα κρυπτονομίσματα δεν δείχνει ...
Οι ΗΠΑ είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα αποφύγουν την ύφεση, οι αμερικανικοί χρηματιστηριακοί δείκτες διαπραγματεύονται σε επίπεδα-ρεκόρ, ενώ και πιο ριψοκίνδυνες επενδύσεις -όπως το ...
Μεικτές τάσεις καταγράφουν στο ξεκίνημα της εβδομάδας οι ασιατικές αγορές με τον Nikkei να υποχωρεί άνω του 2% με τον τεχνολογικό κλάδο να ...