Οι μετοχές της Credit Suisse υποχώρησαν σε ιστορικό χαμηλό την Τετάρτη, προκαλώντας νέα ανησυχία για την υγεία του ευρύτερου τραπεζικού τομέα μετά την κατάρρευση των δύο αμερικανικών τραπεζών.
Η ελβετική τράπεζα έπεσε στα 1,88 δολ. ανά μετοχή το απόγευμα της Τετάρτης – πτώση 25% από το κλείσιμο της προηγούμενης ημέρας – αφού ο κορυφαίος μέτοχος της Credit Suisse, Saudi National Bank, απέκλεισε το ενδεχόμενο να αυξήσει το μερίδιό της στην τράπεζα λόγω των περιορισμών που επιβλήθηκαν από ρυθμιστικές αρχές από τις διάφορες δικαιοδοσίες που επιβλέπουν την επένδυσή της.
«Αν πάμε πάνω από [ένα] 10% [μερίδιο], όλοι οι νέοι κανόνες ισχύουν είτε από τη ρυθμιστική μας αρχή είτε από την ελβετική ρυθμιστική αρχή είτε από την ευρωπαϊκή ρυθμιστική αρχή», δήλωσε ο πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας της Σαουδικής Αραβίας, Ammar Al Khudairy στο Bloomberg TV την Τετάρτη. «Δεν είμαστε διατεθειμένοι να μπούμε σε ένα νέο ρυθμιστικό καθεστώς».
Την Τετάρτη, η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας ανακοίνωσε ότι θα «σταματήσει» την Credit Suisse εάν χρειαστεί, αλλά τόνισε ότι η τράπεζα «ανταποκρίνεται στις απαιτήσεις κεφαλαίου και ρευστότητας που επιβάλλονται σε συστημικά σημαντικές τράπεζες», δίνοντας ώθηση στις μετοχές της Credit Suisse στις συναλλαγές εκτός ωραρίου.
Η Credit Suisse αργότερα ανακοίνωσε σε δήλωσή της ότι θα «ασκήσει την επιλογή της» να δανειστεί έως και 50 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα (περίπου 53,6 δισεκατομμύρια δολάρια) από την Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας σε μια προσπάθεια «προληπτικής ενίσχυσης της ρευστότητάς της».
Πρώην ανώτερος αξιωματούχος της Federal Reserve εξέφρασε βεβαιότητα για την ικανότητα της Ελβετίας να χειριστεί τις επιπτώσεις. «Οι Ελβετοί έχουν αρκετή δύναμη πυρός και πόρους για να κάνουν κάτι ώστε αυτό να μην είναι συστημικό γεγονός», είπε ο αξιωματούχος.
Την προηγούμενη μέρα, η Credit Suisse τρόμαξε τους επενδυτές αποκαλύπτοντας ότι είχε ανακαλύψει «ουσιώδεις αδυναμίες» στις οικονομικές της εκθέσεις για το 2021 και το 2022. «Ο εσωτερικός έλεγχος του Ομίλου [Credit Suisse] επί της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης δεν ήταν αποτελεσματικός καθώς δεν σχεδίασε και δεν διατήρησε μια αποτελεσματική διαδικασία αξιολόγησης κινδύνου για τον εντοπισμό και την ανάλυση του κινδύνου ουσιωδών ανακριβειών στις οικονομικές του καταστάσεις», ανέφερε η τράπεζα στην ετήσια έκθεσή της.
Οι ανησυχίες σχετικά με την ακρίβεια των οικονομικών αναφορών της Credit Suisse και τη σχέση της με τους επενδυτές τέθηκαν υπό έλεγχο μετά την κατάρρευση των Greensill Capital και Archegos Capital Management, που έπληξαν την τράπεζα το 2021, προκαλώντας την απώλεια δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Credit Suisse σημείωσε καθαρές ζημίες 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2022, τις μεγαλύτερες ετήσιες απώλειες που είχε ποτέ, σύμφωνα με τα αρχεία της τράπεζας. Η μονάδα διαχείρισης περιουσίας της Credit Suisse δημοσίευσε επίσης περίπου 133 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρές εκροές περιουσιακών στοιχείων για το 2022, καθώς οι πελάτες μετέφεραν τις δραστηριότητές τους αλλού, σύμφωνα με τα αρχεία της SEC.
Αυτά τα οικονομικά δεινά, μαζί με την πρόσφατη κατάρρευση της Silicon Valley Bank (SVB) και της Signature Bank, που εστιάζει στην τεχνολογία, πιθανότατα ενέτειναν την αντίδραση της αγοράς στις δηλώσεις του κορυφαίου επενδυτή της τράπεζας, δήλωσε ο Andrew Kenningham, επικεφαλής οικονομολόγος για την Ευρώπη στην Capital Economics. «Η Credit Suisse ήταν ένα επιβραδυνόμενο τροχαίο δυστύχημα εδώ και χρόνια, φαίνεται, αλλά τώρα τα σημερινά νέα φυσικά συμβαίνουν στη δίνη της SVB», είπε στους επενδυτές σε μια αναφορά του. Ο Kenningham περιέγραψε τους αγώνες της Credit Suisse ως «πολύ μεγαλύτερη ανησυχία για την παγκόσμια οικονομία» από την υγεία των περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ όπως η SVB. Η ελβετική εταιρεία, η οποία έχει πολύ μεγαλύτερο ισολογισμό από την SVB, κατηγοριοποιείται από τις χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές ως «παγκόσμια συστημικά σημαντική τράπεζα» και είναι βαθιά συνδεδεμένη με χρηματοοικονομικές οντότητες, συμπεριλαμβανομένων των θυγατρικών στις ΗΠΑ.
«Τα προβλήματα στην Credit Suisse θέτουν για άλλη μια φορά το ερώτημα εάν αυτή είναι η αρχή μιας παγκόσμιας κρίσης ή απλώς μια άλλη «ιδιότυπη» περίπτωση», έγραψε. «Η Credit Suisse θεωρήθηκε ευρέως ως ο πιο αδύναμος κρίκος μεταξύ των μεγάλων τραπεζών της Ευρώπης, αλλά δεν είναι η μόνη τράπεζα που έχει δυσκολευτεί με αδύναμη κερδοφορία τα τελευταία χρόνια».
Καθώς το selloff των μετοχών της Credit Suisse πυροδοτεί ανησυχίες για το παγκόσμιο τραπεζικό σύστημα, οι ευρύτερες αγορές έχουν επίσης υποχωρήσει. Ο S&P 500 υποχώρησε 0,7% την Τετάρτη, ενώ ο δείκτης KBW Bank, που μετρά την απόδοση 24 εθνικών και περιφερειακών τραπεζών, υποχώρησε 3,5%.
