Στα 15 ευρώ θέτει την τιμή στόχο για τη μετοχή της ΔΕΗ η J.P. Morgan, μετά τη συμφωνία με τον όμιλο Κοπελούζου, υπογραμμίζοντας τη σημασία της ένταξης σημαντικού δυναμικού αιολικών πάρκων στο χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ της ΔΕΗ αλλά και τη συνολική διεύρυνσή του, που δείχνει πως η εταιρία ηλεκτρισμού βαδίζει στο δρόμο για την επίτευξη του στόχου αύξησης του portfolio πράσινης ενέργειας στα 9 GW έως το 2026.
Η ΔΕΗ είναι σε θέση να επωφεληθεί από τις θετικές αναπτυξιακές τάσεις της Ελλάδας, αλλά και από την εξελισσόμενη ενεργειακή μετάβαση και απανθρακοποίηση στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, αναφέρει χαρακτηριστικά η έκθεση της JP Morgan.
H υπογραφή των τελικών συμφωνιών αγοραπωλησίας και μετόχων στο deal με τον όμιλο Κοπελούζου αναμένεται μέχρι το τέλος του 2024 και η ΔΕΗ θα καταβάλει συνολικό τίμημα 176 εκ. ευρώ, εκ των οποίων 106 εκ. ευρώ σε μετρητά και 70 εκατ. ευρώ σε ίδιες μετοχές.
Οι αναλυτές του διεθνούς οίκου αναμένουν πλέον με μεγάλο ενδιαφέρον την παρουσίαση του νέου Στρατηγικού Σχεδίου της ΔΕΗ που θα παρουσιάσει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της επιχείρησης Γιώργος Στάσσης στις 24 Νοεμβρίου.
Η συμφωνία με τον όμιλο Κοπελούζου αφορά στην εξαγορά από τη ΔΕΗ δύο αιολικών πάρκων σε λειτουργία στη Νότια Εύβοια και τη Λακωνία, συνολικής εγκατεστημένης ισχύος 43,3 MW, καθώς και Φ/Β πάρκα με συνολική εγκατεστημένη ισχύ 23,3 MW. Ο μέσος συντελεστής δυναμικότητας του ανέμου στα συγκεκριμένα πάρκα είναι 32% έναντι μέσου όρου της χώρας 27%, ενώ το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου έχει υψηλή σταθμισμένη μέση τιμή πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας.
Η συμφωνία προβλέπει ακόμα την απόκτηση χαρτοφυλακίου έργων συνολικής ισχύος 1,7 GW σε διάφορα στάδια αδειοδότησης σε όλη την Ελλάδα έναντι τιμήματος 106 εκ. ευρώ, τα οποία η Δ.Ε.Η σχεδιάζει να αναπτύξει σε συνεργασία με τους ομίλους Κοπελούζου και Σαμαρά.
Σε ότι αφορά την υπό κατασκευή μονάδα CCGT (φυσικό αέριο) της Αλεξανδρούπολης η ΔΕΗ συμφώνησε να αποκτήσει το μερίδιο 20%, που κατέχει η DAMCO ENERGY του Ομίλου Κοπελούζου έναντι 27 εκ. ευρώ. Μετά το κλείσιμο της συμφωνίας, η ΔΕΗ θα κρατήσει 71% του μετοχικού κεφαλαίου με το υπόλοιπο 29% να κατέχει η ΔΕΠΑ Προμήθεια. Η Ηλεκτροπαραγωγική Αλεξανδρούπολη Α.Ε. κατασκευάζει τη νέα θερμική μονάδα CCGT, δυναμικότητας 840 MW, στην Βιομηχανική Περιοχή Αλεξανδρούπολης.
Το συνολικό τίμημα που θα καταβάλει η ΔΕΗ βάσει της συμφωνίας περιλαμβάνει συνδυασμό πληρωμής μετρητών (106 εκατ.) και ιδίων μετοχών (70 εκατ., υπολογιζόμενα με 12,21 ευρώ ανά μετοχή, που προέκυψε από την υψηλότερη μέση σταθμισμένη τιμή εξαμήνου και την τιμή spot στις 24 Σεπτεμβρίου 2024).
Η J.P. Morgan υπολόγισε ότι αυτό συνεπάγεται περίπου 5,73 εκ. μετοχές που ισοδυναμούν με περίπου 1,5% του τρέχοντος μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ.
Όπως αναφέρει η έκθεση, η ΔΕΗ έχει ξεκινήσει ένα ταξίδι μετασχηματισμού και ανάπτυξης με 9 δισ. ευρώ CAPEX την περίοδο 2024-26, το οποίο θα συμβάλει στην επίτευξη μεγάλης αύξησης των κερδών της μεσοπρόθεσμα, σε συνδυασμό με τις επενδύσεις στα δίκτυα, την υλοποίηση διαφόρων πελατοκεντρικών πρωτοβουλιών στη λιανική και τον διπλασιασμό της δυναμικότητας ΑΠΕ του ομίλου.
