Όμηρος της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών αποτελεί όχι μόνο η οικονομία που περιμένει ως το μάννα εξ ουρανού την επιστροφή στην κανονικότητα, αλλά και η ίδια η αγορά. Η ζημιά που έχει προκληθεί τον τελευταίο χρόνο, όπου τους δέκα τελευταίους μήνες κυβερνά η Αριστερά με την… σούπερ δεξιά των Αν.Ελ., μοιάζει ανυπολόγιστη. Ανυπολόγιστη ως προς την κεφαλαιοποίηση, ανυπολόγιστη ως προς το ενδιαφέρον, ανυπολόγιστη ως προς τη συμμετοχή, ανυπολόγιστη ως προς των ρόλο του Χ.Α., που δεν είναι άλλος από έναν φθηνό τρόπο εξεύρεσης κεφαλαίων. Έχουν περάσει σχεδόν δύο χρόνια από την τελευταία εισαγωγή εταιρείας στο Χρηματιστήριο, αυτή της Ελ.Τεχ. Άνεμος… Όπως και νά ‘χει όμως, το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης απέχει πολύ από το να μάθει να χρησιμοποιεί τη χρηματιστηριακή αγορά ως μέσο ανάπτυξης και κίνησης του χρήματος. Προς το παρόν, επιλέγει, μεσούσης της δύσκολης αυτής συγκυρίας, που τα βιβλία προσφορών για τις αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών παραμένουν ανοιχτά και δεν πρόκειται να κλείσουν, αν δε συμφωνήσει η κυβέρνηση με τους δανειστές, να… ξηλώνει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Κι ενώ απαιτούνται άμεσα αντανακλαστικά και εγκρίσεις για την επικύρωση των αυξήσεων κεφαλαίου, η αγορά θα περιμένει πότε θα συνεδριάσουν τα αρμόδια όργανα της Βουλής για να τοποθετηθεί ο νέος πρόεδρος, ο οποίος, απ’ ό,τι ακούγεται η μοναδική εμπειρία που έχει από την αγορά ήταν όταν είχε τοποθετηθεί μη εκτελεστικός πρόεδρος στο διοικητικό συμβούλιο της Euroline Eπενδυτική…
Η χρηματιστηριακή κοινότητα, επενδυτές, Χρηματιστήριο και εισηγμένοι «βράζουν». Μέσα σε ένα χρόνο έχουν εξανεμιστεί 22 δις. ευρώ από την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, περίπου όση η διάσωση των τραπεζών. Από 55 δις. ευρώ πέρσι, τέτοια εποχή, που είχαμε αρχίσει να μπαίνουμε στις περιπέτειες με την εκλογή του Προέδρου της Δημοκρατίας, φτάσαμε αισίως στα 33 δις. ευρώ. Δηλαδή μιλάμε για μια βουτιά της τάξης του 40%. Όσο για την αξία των τραπεζών, αυτή έχει μηδενίσει, για δεύτερη φορά σε διάστημα οκτώ μηνών. Υπενθυμίζουμε ότι τον περασμένο Μάρτιο παρενέβη το Χρηματιστήριο και έσωσε τα προσχήματα, προσθέτοντας ένα ακόμα μηδενικό στο δεκαδικό που απαρτίζει την αξία των μετοχών. Κι αυτό είναι έργο της πρώτης φοράς Αριστερής κυβέρνησης.
Πάντως, δεν δικαιολογείται αυτή η έλλειψη πολιτικής για την αγορά από την κυβέρνηση, όταν είναι γνωστό ότι κατά το παρελθόν, μέλη της, υπήρξαν δεινοί «παίκτες», ενώ άλλοι υπουργοί έχουν τοποθετήσεις σε ξένες τράπεζες, με βάση το πόθεν έσχες τους.
Με αφορμή τα capitral controls, τα οποία έχουν αφανίσει τους Έλληνες επενδυτές, είναι χαρακτηριστικό λότι οι συναλλαγές έχουν φτάσει στον πάτο. Ο συνολικός τζίρος τον μήνα αγγίζει το 1 δις. ευρώ και είναι μειωμένος από πέρσι κατά 75,1%. Από αυτό το 1 δις. ευρώ, τα 600 εκατ. ευρώ, δηλαδή περί το 60%, πραγματοποιούν οι ξένοι επενδυτές και τα υπόλοιπα Έλληνες. Δηλαδή τον περασμένο μήνα οι Έλληνες επενδυτές συμμετείχαν την ημέρα με περίπου 15 εκατ. ευρώ…
Με βάση τους ενεργούς κωδικούς που υπ0άρχουν σήμερα στο Χρηματιστήριο τον Οκτώβριο που μας πέρασε έγινε τζίρος 37,2 εκατ. ευρώ όταν τον περασμένο Οκτώβριο είχαν πραγματοποιηθεί 143 εκατ. ευρώ!
Τον περασμένο Σεπτέμβριο πολλοί επενδυτές έσπευσαν να ρευστοποιήσουν ότι είχαν, κλείνοντας τους κωδικούς τους. Απενεργοποιήθηκαν λοιπόν, 4.535 μερίδες! Κι όχι μόνο αυτό. Ενώ η αγορά είπε να δώσει τη δική της ευκαιρία στην κυβέρνηση του κ. Αλ. Τσίπρα με άνοιγμα νέων κωδικών, από τον Ιούλιο και μετά, ο ρυθμός μειώθηκε εντυπωσιακά. Τον Ιούνιο του 2015 άνοιξαν για τελευταία φορά φέτος πάνω από χίλιοι κωδικοί σε ένα μήνα και για την ακρίβεια 1.485. Στους επόμενους μήνες, όπως προκύπτει από τα στοιχεία, αν άνοιγε ένας κωδικός, στις χρηματιστηριακές θα έπρεπε να γινόταν… πάρτι. Τον Ιούλιο άνοιξαν 289, τον Αύγουστο 979, τον Σεπτέμβριο 804 και τον Οκτώβριο 677.
Σε κάθε περίπτωση η εικόνα αυτή βολεύει τους ξένους επενδυτές, οι οποίοι, με βάση τα τελευταία στοιχεία του Χ.Α., ελέγχουν ποσοστό πάνω από το 51%.
Χαρακτηριστικά, το fund του John Paulson εξακολουθεί να κατέχει το 9,99% της ΕΥΔΑΠ και το 6,62% της Τράπεζας Πειραιώς (με βάση τον συνολικό αριθμό δικαιωμάτων ψήφου πλην αυτών του ΤΧΣ). Στην Πειραιώς, εκτός από τον Paulson, θέση μεγαλύτερη του 5%, και συγκεκριμένα 5,13%, διατηρεί και η Wellington Management. Ωστόσο, οι μεγαλύτερες ξένες θέσεις σε ελληνική τράπεζα βρίσκονται στη Eurobank: Η Fairfax Financial Holding ελέγχει το 20,03% (πάντα με βάση τον συνολικό αριθμό δικαιωμάτων ψήφου πλην αυτών του ΤΧΣ), η Mackenzie Financial Corporation το 5,84% και η Capital Group of Companies το 8,65%, από 20,22% πέρυσι το φθινόπωρο. Η τελευταία έχει περιορίσει δραστικά ή ακόμα και μηδενίσει θέσεις της και σε άλλες εισηγμένες, διαδικασία που ξεκίνησε πέρυσι μετά το διαβόητο email του Joerg Sponer. Δεν εμφανίζεται έτσι πλέον με ποσοστό άνω του 5% ούτε στη Frigoglass ούτε στην Jumbo, ενώ τον Μάιο κατείχε το 4,75% της Frigoglass (από 9,1% πριν) και το 5,019% της Jumbo.
Η Fidelity, από την πλευρά της, διατηρεί θέση της τάξης του 5,93% στη Folli Follie, το 10,1% στον Φουρλή, το 5,84% στην Grivalia, το 5% στον ΟΠΑΠ, το 10,19% στον Σαράντη, το 5,51% στη ΜΕΤΚΑ και το 13,18% στην Jumbo.
Ξένοι θεσμικοί και private equity funds παραμένουν στο μετοχικό κεφάλαιο του Μυτιληναίου, όπου η Fairfax ελέγχει το 5,02%, όπως και στη ΓΕΚ Τέρνα, όπου το York Global Finance έχει αυξήσει τη θέση του στο 17,35%, αλλά και στην Τέρνα Ενεργειακή (7,70%).
