Η Wood διατηρεί την αξιολόγηση «buy» (αγορά) για τη Mytilineos, αλλά αυξάνει την τιμή-στόχο στα 26 ευρώ ανά μετοχή, με το περιθώριο ανόδου να είναι ελκυστικό στο 46%.

Στην έκθεση αναπροσαρμόζει τις εκτιμήσεις της για φέτος και το 2023 λόγω των ισχυρότερων προοπτικών κερδών για τον όμιλο με γνώμονα την ενέργεια και το φυσικό αέριο, καθώς και την αποθήκευση και τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.

Η Wood θεωρεί ότι η μετοχή, από τα σημερινά επίπεδα, προσφέρει ένα upside κοντά στο 50%, καθώς όπως αναφέρει και ο τίτλος του report (Stronger than ever), η Mytilineos είναι «πιο ισχυρή από ποτέ» και πραγματοποιεί τη μετάβαση σε μία νέα εποχή «Πράσινης» κερδοφορίας

Βασικός άξονας της αναβάθμισης τόσο στην τιμή στόχο όσο και στις εκτιμήσεις κερδοφορίας της Mytilineos είναι:

1. H σημαντική αύξηση της αξίας του κλάδου ηλιακής ενέργειας, κατά περίπου €200 εκατ., μετά και από ένα τρίμηνο με ρεκόρ κερδοφορίας (Q3 2022) που δείχνει το δρόμο για τα επόμενα έτη.

2. Η εξίσου σημαντική αύξηση στο valuation του Τομέα Έργων Βιώσιμης Ανάπτυξης κατά €220 εκατ., καθώς κατοχυρώνεται υψηλότερη κερδοφορία με παράλληλη ενδυνάμωση και των περιθωρίων κέρδους, ενώ το backlog σηματοδοτεί περαιτέρω ενίσχυση της κερδοφορίας του Τομέα.

3. Η ταχύτητα υλοποίησης των έργων ΑΠΕ καθώς η Wood αναμένει 1,7GW εγκατεστημένης ισχύος μετά το 2025, μόνο στην Ελλάδα ενώ ταυτόχρονα η εταιρεία ωριμάζει ένα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ, άνω των 6GW.