Στην ιδιωτικοποίηση της ΔΕΗ …από την πίσω πόρτα προχωρεί η κυβέρνηση, καθώς το δημόσιο δεν θα συμμετάσχει στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου που ανακοίνωσε χθες η ΔΕΗ, μειώνοντας το ποσοστό του περίπου στο 33-34%, με βάση τη τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της εταιρίας.
Σε κοινή τους ανακοίνωση, το Υπερταμείο (ΕΕΣΥΠ -Ελληνική Εταιρεία Συμμετοχών και Περιουσίας) και η θυγατρική του το ΤΑΙΠΕΔ (Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου), που διαχειρίζονται για λογαριασμό του δημοσίου το 34% και το 17% αντίστοιχα των μετοχών της ΔΕΗ, δηλώνουν ότι εξετάζουν τη “μείωση της συμμετοχής τους σε μειοψηφικό ποσοστό καθοριστικής σημασίας (blockingminority), με απώτερο στόχο να αυξηθεί η ελεύθερη διασπορά στο μετοχικό κεφάλαιο της ΔΕΗ και να τοποθετηθούν ιδιώτες θεσμικοί επενδυτές δημιουργώντας αξία για τους μετόχους, την εταιρία, τους εργαζόμενους και την κοινωνία”.Προς τον σκοπό αυτό, το ΕΕΣΥΠ και το ΤΑΙΠΕΔ θα προσλάβουν εξωτερικό σύμβουλο.
Με την αύξηση η εταιρία σκοπεύει να αντλήσει κεφάλαια της τάξης των 750 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση της ΔΕΗ ανερχόταν χθες στα 2,093 δισ. ευρώ.
Πληροφορίες αναφέρουν ότι το όλο σχέδιο είχε συζητηθεί εδώ και αρκετό καιρό σε ανώτατο κυβερνητικό επίπεδο, με το Μέγαρο Μαξίμου αρχικά να κλίνει περισσότερο προς την ιδέα αναζήτησης στρατηγικού επενδυτή. Στη συνέχεια όμως επελέγη η απομείωση του μεριδίου του δημοσίου μέσω της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου, προκειμένου τα νέα κεφάλαια να εισρεύσουν στην εταιρία για να βελτιώσει την οικονομική της θέση και να εκπληρώσει τους στρατηγικούς της στόχους, σε μία περίοδο μάλιστα που δέχεται ισχυρές πιέσεις , από τη μεγάλη αύξηση του κόστους παραγωγής, λόγω της ιλιγγιώδους ανόδου της τιμής του φυσικού αερίου και των ρύπων.
Η μείωση του μεριδίου του δημοσίου κάτω από το 51% που θα επέλθει με την ΑΜΚ συνάδει και με τη δέσμευση των μνημονίων για τη διάθεση του 17% των μετοχών της ΔΕΗ, ένα από τα προαπαιτούμενα που είχε παγώσει τα προηγούμενα χρόνια, αλλά δεν ξεχάστηκε ποτέ. Με τις τρέχουσες χρηματιστηριακές αξίες, η αποχή του δημοσίου από την αύξηση οδηγεί στη μείωση του μεριδίου του στο 34-35%, δηλαδή πολύ κοντά σε αυτό που θα κατείχε αν διέθετε απ’ ευθείας, μέσω άλλης διαδικασίας, το πακέτο του 17% των μετοχών.
Κατά τις ίδιες πηγές με την διαδικασία που επελέγη έχουν συμφωνήσει και οι θεσμοί.
Με μεγάλο ενδιαφέρον πάντως αναμένεται η αντίδραση της χρηματιστηριακής αγορά στην είδηση για την ΑΜΚ της ΔΕΗ, της οποίας χθες οι μετοχές έκλεισαν με απώλειες 3,11% στα 9,0200 ευρώ ανά μετοχή. Με εξίσου έντονο ενδιαφέρον αναμένεται και η αντίδραση των εργαζόμενων στην εταιρία, που δεν φαίνεται να ήταν ενημερωμένοι για την κίνηση αυτή ή να την περίμεναν τόσο άμεσα και οι οποίοι μέχρι σήμερα εξέφραζαν σε πολύ υψηλούς τόνους τις διαμαρτυρίες τους σε όποιο σχέδιο περαιτέρω αποκρατικοποίησης της εταιρίας.
Στην ανακοίνωσή της η ΔΕΗ αναφέρει ότι η αύξηση θα γίνει με τη διαδικασία βιβλίου προσφορών για τον καθορισμό της τιμής διάθεσης με σκοπό τη χρηματοδότηση του επικαιροποιημένου στρατηγικού της σχεδίου. Σύμφωνα με την παρουσίαση που έγινε χθες στους αναλυτές για τα οικονομικά αποτελέσματα εξαμήνου, στόχος της ΑΜΚ είναι η χρηματοδότηση του επενδυτικού πλάνου, το οποίο διαμορφώνεται σε τέσσερις άξονες: ανάπτυξη στις ΑΠΕ, επέκταση σε γειτονικές αγορές ηλεκτροκίνηση και τηλεποικοινωνίες.
Στην ίδια ανακοίνωση η εταιρία αποφεύγει να προκαταλάβει τις κινήσεις του μετόχου πλειοψηφίας, δηλαδή του δημοσίου, τις οποίες διευκρίνισε λίγη ώρα αργότερα η κοινή ανακοίνωση της ΕΕΣΥΠ και του ΤΑΙΠΕΔ, επιβεβαιώνοντας σε μεγάλο βαθμό τις φήμες περί αποχής του δημοσίου από την αύξηση που κυκλοφορούσαν στα δημοσιογραφικά γραφεία.
Σύμφωνα με τη ΔΕΗ “ Οι Νέες Μετοχές προτείνεται να διατεθούν με δημόσια προσφορά στην Ελλάδα (η «Δημόσια Προσφορά») και ιδιωτική τοποθέτηση σε θεσμικούς επενδυτές εκτός Ελλάδος (η «Διεθνής Προσφορά», και από κοινού με τη Δημόσια Προσφορά η «Συνδυασμένη Προσφορά»). Η Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου προτείνεται να γίνει με αποκλεισμό του δικαιώματος προτίμησης, εντούτοις προτείνεται να δύναται να ισχύσει ένας μηχανισμός κατά προτεραιότητα κατανομής για τη διάθεση των Νέων Μετοχών στους υφιστάμενους μετόχους της Εταιρείας που θα συμμετάσχουν στη Συνδυασμένη Προσφορά. Η κατά προτεραιότητα κατανομή στη Δημόσια Προσφορά προτείνεται να αντιστοιχεί τουλάχιστον στο ποσοστό συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας (βάσει των ηλεκτρονικών αρχείων της ΕΛ.Κ.Α.Τ. Α.Ε.), κατά την ημερομηνία καταγραφής (record date) που θα προσδιοριστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο, έτσι ώστε οι εν λόγω μέτοχοι να διατηρήσουν τουλάχιστον το ίδιο ποσοστό συμμετοχής στην Εταιρεία μετά την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου. Η Εταιρεία δύναται να εφαρμόσει παρόμοιο μηχανισμό κατά προτεραιότητα κατανομής στις Νέες Μετοχές που θα διατεθούν στη Διεθνή Προσφορά, λαμβάνοντας υπόψη, μεταξύ άλλων κριτηρίων, την επενδυτική συμπεριφορά, τη συναλλακτική δραστηριότητα και τη δέσμευση προς την Εταιρεία”.
Επίσης η ΔΕΗ αναφέρει ότι ήδη έχουν βολιδοσκοπηθεί επενδυτές με θετική ανταπόκριση, τονίζοντας χαρακτηριστικά ότι “έχει λάβει ενδείξεις σημαντικού ενδιαφέροντος και υποστήριξης για την πιθανή συναλλαγή.”
Οι CitigroupGlobalMarketsEuropeAG και GoldmanSachsBankEuropeSE ενεργούν ως Διεθνείς Συντονιστές αποκλειστικά σε σχέση με την Διεθνή Προσφορά.
Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου θα πρέπει να εκγριθεί από την έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων που συγκαλεί η διοίκηση της ΔΕΗ στις 19 Οκτωβρίου. Η συνέλευση καλείται επίσης να εγκρίνει και την ανάδειξη της Macquarie, μέσω της εταιρίας- μέλους της Spear WTE Investments Sarl, ως προτιμητέου επενδυτή για την εξαγορά του 49% του ΔΕΔΔΗΕ, καθώς και την απόσχιση του δικτύου διανομής ηλεκτρισμού από τη ΔΕΗ και την εισφορά του στον ΔΕΔΔΗΕ.
Το Υπερταμείο και το ΤΑΙΠΕΔ στην ανακοίνωσή τους αναφέρουν επίσης ότι “στηρίζουν πλήρως το στρατηγικό πλάνο και το όραμα της Διοίκησης της ΔΕΗ, που στοχεύει στην επιτάχυνση του μετασχηματισμού της και την επιδίωξή της να προβεί σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Η χώρα μας κάνει εξαιρετικά βήματα στην ενεργειακή μετάβαση σε ευρωπαϊκό επίπεδο και η ΔΕΗ μπορεί να διαδραματίσει κομβικό ρόλο τόσο στην Ελλάδα, όσο και στην ευρύτερη γεωγραφική περιοχή. Με τη νέα της στρατηγική, η ΔΕΗ, εστιάζει στην «πράσινη ενέργεια» και στην αποτελεσματικότητα μέσα από μία ισχυρή και υγιή οικονομική θέση, ώστε να μπορέσει να στηρίξει τις ενεργειακές ανάγκες της χώρας, να προσφέρει αναβαθμισμένες υπηρεσίες στους καταναλωτές και να διασφαλίσει επάρκεια στη διανομή ενέργειας δίνοντας προτεραιότητα στο περιβάλλον” αναφέρει η ανακοίνωση, προσθέτοντας ότι θα εξετάσουν –σύμφωνα με τον καταστατικό τους σκοπό- με βάση τους κανόνες της αγοράς και με τη συνδρομή εξωτερικού συμβούλου τη μείωση της συμμετοχής τους σε blocking minority, κλπ.
Στρατηγικοί στόχοι της ΔΕΗ είναι η εγκατάσταση ΑΠΕ συνολικής ισχύος 9,1 GW, συμπεριλαμβανομένων των υφιστάμενων υδροηλεκτρικών έργων, μέσω ενός επενδυτικού προγράμματος 8,4 δισ. ευρώ ως το 2026, καθώς και η επέκταση στις γειτονικές αγορές της ΝΑ Ευρώπης, η ανάπτυξη στις οπτικές ίνες και το δίκτυο φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων.
