H UBS αγόρασε, τελικά, την ανταγωνίστριά της Credit Suisse την Κυριακή. Πρόκειται για μια συγχώνευση, κυριολεκτικά στο «παρά 5», που σχεδιάστηκε από τις ελβετικές αρχές, ενώ ορισμένες από τις κορυφαίες κεντρικές τράπεζες του κόσμου προσπαθούσαν να καθησυχάσουν τους επενδυτές για την υγεία του τραπεζικού συστήματος…

Η UBS θα πληρώσει για 3 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα (3,23 δισεκατομμύρια δολάρια) και θα αναλάβει ζημίες έως και 5,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε μια συμφωνία που αναμένεται να κλείσει μέχρι το τέλος του 2023.

Ως ένδειξη μιας συντονισμένης παγκόσμιας απάντησης, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι συνεργάστηκε με κεντρικές τράπεζες στον Καναδά, την Αγγλία, την Ιαπωνία, την ΕΕ και την Ελβετία, προκειμένου  να  ενισχυθεί η ρευστότητα της αγοράς. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεσμεύτηκε να υποστηρίξει τις τράπεζες της ευρωζώνης με δάνεια, εάν χρειαστεί, προσθέτοντας ότι η ελβετική διάσωση της Credit Suisse ήταν «οργανική» για την αποκατάσταση της ηρεμίας.

Οι αξιωματούχοι αγωνίστηκαν για να σώσουν την 167χρονη Credit Suisse, μεταξύ των μεγαλύτερων διαχειριστών πλούτου στον κόσμο, μετά από μια τραγική εβδομάδα που είδε τη δεύτερη και τρίτη μεγαλύτερη χρεοκοπία τραπεζών των ΗΠΑ στην ιστορία. Καθώς μια από τις 30 παγκόσμιες τράπεζες θεωρείται συστημικά σημαντική, η συμφωνία για την Credit Suisse μπορεί να δώσει μια ανάσα οξυγόνου στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές.

«Ο τραπεζικός τομέας της ζώνης του ευρώ είναι ανθεκτικός, με ισχυρές θέσεις κεφαλαίου και ρευστότητας», ανέφερε η ΕΚΤ. «Σε κάθε περίπτωση, η εργαλειοθήκη πολιτικής μας είναι πλήρως εξοπλισμένη για να παρέχει στήριξη ρευστότητας στο χρηματοπιστωτικό σύστημα της ζώνης του ευρώ εάν χρειαστεί και να διατηρήσει την ομαλή μετάδοση της νομισματικής πολιτικής».

Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Τζερόμ Πάουελ, και η υπουργός Οικονομικών, Τζάνετ Γέλεν, δήλωσαν ότι καλωσόρισαν την ανακοίνωση των ελβετικών αρχών.

Οι ελβετικές ρυθμιστικές αρχές αναγκάστηκαν να παρέμβουν και να …ενορχηστρώσουν μια συμφωνία για να αποτρέψουν τη διάχυση μιας κρίσης εμπιστοσύνης στο ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα.

Η Τράπεζα της Αγγλίας χαιρέτισε επίσης τις κινήσεις των ελβετικών αρχών να μεσολαβήσουν για την εξαγορά και είπε ότι το βρετανικό τραπεζικό σύστημα ήταν καλά χρηματοδοτούμενο.

Ο ελβετικός τραπεζικός γάμος ακολουθεί τις προσπάθειες στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες για υποστήριξη του κλάδου μετά την κατάρρευση των δανειστών των ΗΠΑ, Silicon Valley Bank και Signature Bank.

Με αυτή την εξομάλυνση μιας νέας μεγάλης διεθνούς κρίσης, τουλάχιστον προσωρινά, η προσοχή στράφηκε ξανά προς τους προβληματικούς μεσαίους και μικρότερους δανειστές των ΗΠΑ.

Η πίεση από τις εκροές καταθέσεων παρέμεινε παρά την κίνηση πολλών μεγάλων τραπεζών να καταθέσουν 30 δισεκατομμύρια δολάρια στην First Republic Bank, ένα ίδρυμα που συγκλονίστηκε από τις αποτυχίες της Silicon Valley και της Signature Bank.

Ο S&P μείωσε την πιστοληπτική ικανότητα της First Republic Bank σε B+ από BB+ την Κυριακή.

Τέσσερις εξέχοντες αμερικανοί νομοθέτες για τραπεζικά θέματα δήλωσαν ότι θα εξετάσουν εάν απαιτείται υψηλότερο ομοσπονδιακό ασφαλιστικό όριο για τις τραπεζικές καταθέσεις.

Η Ομοσπονδιακή Ασφάλιση Καταθέσεων των ΗΠΑ (FDIC), εν τω μεταξύ, σχεδιάζει να ξεκινήσει εκ νέου τη διαδικασία πώλησης για την Silicon Valley Bank, με τη ρυθμιστική αρχή να επιδιώκει πιθανή διάλυση του δανειστή, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα.

Δεν έχει καταστεί ακόμη σαφές εάν η ελβετική συμφωνία είναι αρκετή για να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη στους δανειστές σε όλο τον κόσμο. 

Το ευρώ, η λίρα και το δολάριο Αυστραλίας αυξήθηκαν κατά περίπου 0,4% έναντι του δολαρίου, υποδεικνύοντας έναν βαθμό διάθεσης για ανάληψη κινδύνων στις αγορές. 

«Φαίνεται σαν μια πολύ μεγάλη και αποφασιστική παρέμβαση», δήλωσε ο ΜπράΪαν Γιάκομπσεν, ανώτερος επενδυτικός στρατηγικός στην Allspring Global Investments. «Οι κυβερνήσεις σκοπεύουν να σβήσουν τη σπίθα της μετάδοσης της πυρκαγιάς πριν οι φλόγες φύγουν εκτός ελέγχου».

Ο πρόεδρος της UBS, Κόλμ Κέλεχερ, δήλωσε κατά τη διάρκεια συνέντευξης Τύπου ότι θα κλείσει την επενδυτική τράπεζα της Credit Suisse, η οποία έχει χιλιάδες υπαλλήλους σε όλο τον κόσμο. Η UBS είπε ότι αναμένει ετήσια εξοικονόμηση κόστους περίπου 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2027.

Η ελβετική κεντρική τράπεζα δήλωσε ότι η συμφωνία της Κυριακής περιλαμβάνει 100 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα (108 δισεκατομμύρια δολάρια) σε βοήθεια ρευστότητας για την UBS και την Credit Suisse.

Οι μέτοχοι της Credit Suisse θα λάβουν 1 μετοχή της UBS για κάθε 22,48 μετοχές της Credit Suisse που κατέχουν -ισοδυναμεί με 0,76 ελβετικά φράγκα ανά μετοχή για συνολικό τίμημα 3 δισεκατομμυρίων φράγκων, δήλωσε η UBS.

Οι μετοχές της Credit Suisse είχαν χάσει το ένα τέταρτο της αξίας τους την περασμένη εβδομάδα. Η τράπεζα αναγκάστηκε να αξιοποιήσει 54 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση από την κεντρική τράπεζα, καθώς προσπαθεί να ανακάμψει από σκάνδαλα που έχουν υπονομεύσει την εμπιστοσύνη…

Η Credit Suisse έχει μηδενίσει τα πρόσθετα ομόλογα της κατηγορίας 1 ως μέρος της εξαγοράς της από την UBS, εξοργίζοντας ορισμένους κατόχους ομολόγων που πίστευαν ότι θα προστατεύονταν καλύτερα στη συμφωνία διάσωσης. Τα ομόλογα αυτά, τα οποία είναι πιο επικίνδυνο είδος χρέους από τα παραδοσιακά ομόλογα, έχουν πλασματική αξία 16 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων (17,24 δισεκατομμύρια δολάρια). Ωστόσο, ορισμένοι επενδυτές χαρακτήρισαν θετικές τις εξελίξεις της Κυριακής. «Η συμφωνία UBS-CS είναι η καλύτερη λύση που θα μπορούσε να ελπίζει η αγορά», δήλωσε ο Μάϊκλ Ρόζεν, επικεφαλής επενδύσεων στην Angeles Investments. «Οι μέτοχοι της CS ουσιαστικά έχουν αφανιστεί και ορισμένοι ομολογιούχοι θα εξαφανιστούν, αλλά η βασική λειτουργία του τραπεζικού συστήματος προστατεύτηκε»…